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Kapitalanlagegesetzbuch – KAGB
(1) 1Die Verwahrstelle
hat die Anteile oder Aktien eines inländischen OGAW auszugeben und
zurückzunehmen.
2Anteile oder Aktien dürfen nur gegen volle Leistung des Ausgabepreises ausgegeben werden.
3Sacheinlagen sind vorbehaltlich von § 180 Absatz 4 sowie § 190 Absatz 1 und 2 unzulässig.
2Anteile oder Aktien dürfen nur gegen volle Leistung des Ausgabepreises ausgegeben werden.
3Sacheinlagen sind vorbehaltlich von § 180 Absatz 4 sowie § 190 Absatz 1 und 2 unzulässig.
(2) 1Der Preis für die
Ausgabe von Anteilen oder Aktien (Ausgabepreis) muss dem Nettoinventarwert des
Anteils oder der Aktie am inländischen OGAW zuzüglich eines in den
Anlagebedingungen festzusetzenden Aufschlags gemäß § 165 Absatz 2 Nummer
8 entsprechen.
2Der Ausgabepreis ist an die Verwahrstelle zu entrichten und von dieser abzüglich des Aufschlags unverzüglich auf einem für den inländischen OGAW eingerichteten gesperrten Konto zu verbuchen.
3Bei Anwendung von Swing Pricing oder Dual Pricing ist dem Ausgabepreis statt des Nettoinventarwertes der modifizierte Nettoinventarwert zugrunde zu legen.
2Der Ausgabepreis ist an die Verwahrstelle zu entrichten und von dieser abzüglich des Aufschlags unverzüglich auf einem für den inländischen OGAW eingerichteten gesperrten Konto zu verbuchen.
3Bei Anwendung von Swing Pricing oder Dual Pricing ist dem Ausgabepreis statt des Nettoinventarwertes der modifizierte Nettoinventarwert zugrunde zu legen.
(3) 1Der Preis für die
Rücknahme von Anteilen oder Aktien (Rücknahmepreis) muss dem Nettoinventarwert
des Anteils oder der Aktie am inländischen OGAW abzüglich eines in den
Anlagebedingungen festzusetzenden Abschlags gemäß § 165 Absatz 2 Nummer
8 entsprechen.
2Der Rücknahmepreis ist, abzüglich des Abschlags, von dem gesperrten Konto an den Anleger zu zahlen.
3Bei Anwendung von Swing Pricing oder Dual Pricing ist dem Rücknahmepreis statt des Nettoinventarwertes der modifizierte Nettoinventarwert zugrunde zu legen.
2Der Rücknahmepreis ist, abzüglich des Abschlags, von dem gesperrten Konto an den Anleger zu zahlen.
3Bei Anwendung von Swing Pricing oder Dual Pricing ist dem Rücknahmepreis statt des Nettoinventarwertes der modifizierte Nettoinventarwert zugrunde zu legen.
(4) Der Ausgabeaufschlag nach Maßgabe von Absatz 2 Satz
1 und der Rücknahmeabschlag nach Maßgabe von
Absatz 3
Satz 1 können an die
OGAW-Verwaltungsgesellschaft ausgezahlt werden.
Redaktionelle Anmerkungen
(+++ §
71: Zur Anwendung vgl. § 52 Abs. 5 +++)
Zuletzt geändert durch Art. 3 G v. 9.4.2026 I Nr.
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Seite zuletzt aktualisiert am
20. Oktober 2026