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Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung – KARBV

(1) ¹In der Bilanz der Investmentaktiengesellschaft (§ 120 Absatz 2 Satz 1 und § 148 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches) und der Investmentkommanditgesellschaft (§ 135 Absatz 3 Satz 1 und § 158 des Kapitalanlagegesetzbuches) sind die für den Betrieb der intern verwalteten Investmentgesellschaft notwendigen Vermögensgegenstände und Schulden (Investmentbetriebsvermögen) und die dem Sondervermögen vergleichbaren Vermögensgegenstände und Schulden (Investmentanlagevermögen) gesondert auszuweisen.
²Sofern bei der Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital oder bei der offenen Investmentkommanditgesellschaft Teilgesellschaftsvermögen gebildet wurden, ist die Bilanz darüber hinaus nach Teilgesellschaftsvermögen aufzugliedern.

(2) ¹Das Investmentbetriebsvermögen ist für Zwecke der Bilanzierung sowie der Aktienpreisermittlung ausschließlich nach den Grundsätzen des Dritten Buches des Handelsgesetzbuches anzusetzen und zu bewerten.
²Der ermittelte Wert gilt als Verkehrswert im Sinne des § 168 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches.

(3) Auf die Bewertung des Investmentanlagevermögens sind die §§ 26 bis 31 und 34 anzuwenden.

(4) ¹Die Bilanz der Investmentaktiengesellschaft und der Investmentkommanditgesellschaft ist wie folgt zu gliedern:

I.

Investmentbetriebsvermögen

A.: Aktiva
Vermögenswerte
B.: Passiva
Verbindlichkeiten

II.

Investmentanlagevermögen

A.

Aktiva

1.

Sachanlagen

2.

Anschaffungsnebenkosten

3.

Beteiligungen

4.

Wertpapiere

5.

Barmittel und Barmitteläquivalente

a): Täglich verfügbare Bankguthaben
b): Kurzfristige liquide Anlagen
c): Andere

6.

Forderungen

a): Forderungen aus der Bewirtschaftung
b): Forderungen an Beteiligungsgesellschaften
c): Zins- und Dividendenansprüche
d): Eingeforderte ausstehende Pflichteinlagen
e): Andere Forderungen

7.

Sonstige Vermögensgegenstände

8.

Aktive Rechnungsabgrenzung

B.

Passiva

1.

Rückstellungen

2.

Kredite

a): von Kreditinstituten
b): von Gesellschaftern
c): Andere

3.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

a): aus dem Erwerb von Investitionsgütern
b): aus anderen Lieferungen und Leistungen
c): aus der Rücknahme von Anteilen

4.

Sonstige Verbindlichkeiten

a): gegenüber Gesellschaftern
b): aus Wertpapierleihegeschäften
c): aus Pensionsgeschäften
d): Andere

5.

Passive Rechnungsabgrenzung

6.

Eigenkapital

a)

Kapitalanteile beziehungsweise gezeichnetes Kapital

b)

Kapitalrücklage

c)

Gewinnrücklage

aa): Gesetzliche Rücklage
bb): Rücklage für eigene Anteile
cc): Satzungsmäßige Rücklagen
dd): Andere Gewinnrücklagen

d)

Nicht realisierte Gewinne/Verluste aus der Neubewertung

e)

Gewinnvortrag/Verlustvortrag

f)

Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres.

¹Bei dem Eigenkapitalausweis der Investmentkommanditgesellschaft ist § 264c des Handelsgesetzbuches zu beachten.

(5) ¹Die Bilanz darf auch unter Berücksichtigung der vollständigen Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt werden.
²Dann tritt an die Stelle des realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres (Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag) und des Gewinn- oder Verlustvortrags der Posten Bilanzgewinn oder Bilanzverlust; ein vorhandener Gewinn- oder Verlustvortrag ist in den Posten Bilanzgewinn oder Bilanzverlust einzubeziehen und in der Verwendungsrechnung und Entwicklungsrechnung gesondert anzugeben.

Redaktionelle Anmerkungen

(+++ Abschnitt 2 (§§ 6 bis 25): Zur Anwendung vgl. § 35 Abs. 1 +++)

Geändert durch Art. 18 Abs. 2 G v. 3.6.2021 I 1498

Seite zuletzt aktualisiert am 20. Oktober 2026